Auslagerung von Pensionszusagen

Pensionszusage auslagern für Gesellschafter-Geschäftsführer

Eine bestehende Pensionszusage kann spätestens beim Verkauf, bei der Unternehmensnachfolge oder bei der Liquidation der GmbH zum Hindernis werden. Auch Bilanz- und Liquiditätsbelastungen führen häufig dazu, dass Gesellschafter-Geschäftsführer über eine Auslagerung nachdenken. Dafür stehen unterschiedliche rechtliche und wirtschaftliche Gestaltungswege zur Verfügung.

  • Sie entlasten Ihre GmbH – je nach Gestaltung bis hin zur vollständigen rechtlichen Enthaftung.
  • Sie sichern Ihre Unternehmensnachfolge.
  • Sie nutzen steuerliche Gestaltungsspielräume.
  • Je nach gewähltem Modell können Einflussmöglichkeiten auf Ihr Altersvorsorgevermögen erhalten bleiben.
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Gesellschafter-Geschäftsführer bei der Beratung zur Auslagerung einer Pensionszusage

Fachlich geprüft und zuletzt aktualisiert am
von Christian T. Kolodzik · bAV-Experte und Rentenberater

Nicht produkt- oder modellgetrieben – sondern zielorientiert

Entscheidend ist nicht das Produkt oder ein bevorzugtes Modell, sondern Ihr Ziel

Manche Anbieter betrachten Pensionszusagen aus der Perspektive ihres eigenen Produkts. Andere Berater haben eine bevorzugte Gestaltungsform – etwa Pensionsfonds oder Rentner-GmbH. Beides kann im Einzelfall zur passenden Lösung führen. Entscheidend ist aber, dass nicht eine vorhandene Produktpalette oder ein bevorzugtes Modell den Weg vorgibt, sondern Ihr konkretes Ziel als Gesellschafter-Geschäftsführer.

Wir prüfen nicht nur einen Weg, sondern vergleichen alle relevanten Gestaltungsmöglichkeiten – rechtlich, steuerlich und wirtschaftlich. Maßgeblich sind unter anderem Alter, Rentenbeginn, Unternehmensverkauf, Nachfolge, Liquidität und die gewünschte Kontrolle über Ihr Altersvorsorgevermögen – sowie die Frage, ob Ihre GmbH tatsächlich entlastet werden soll.

Unser Ziel ist nicht, Ihnen ein bestimmtes Modell zu empfehlen. Unser Ziel ist die Lösung, die zu Ihrer Pensionszusage, Ihrer GmbH und Ihrer Lebensplanung passt.

Auslagerung von Pensionszusagen: Vorteile, Herausforderungen und Optionen im Überblick

Als Gesellschafter-Geschäftsführer tragen Sie eine besondere Verantwortung – auch für Ihre Altersversorgung. Eine bestehende Pensionszusage kann schnell zur bilanziellen Belastung oder strategischen Blockade werden.
Eine Pensionszusage lässt sich auf unterschiedliche Weise auslagern oder wirtschaftlich ausfinanzieren. Welche Lösung die operative GmbH wirtschaftlich entlastet, eine vollständige rechtliche Enthaftung ermöglicht und welche steuerlichen Folgen entstehen, hängt von der Ausgangslage, dem Status des GGF und dem gewählten Weg ab.

Warum die Auslagerung der Pensionszusage für die GmbH sinnvoll ist

Immer mehr Unternehmen entscheiden sich dafür, ihre Pensionsverpflichtungen auszulagern. Wir zeigen Ihnen, welche Vorteile dieser Schritt bietet, mit welchen Herausforderungen Sie rechnen sollten und wie wir diese gemeinsam mit Ihnen erfolgreich meistern. Außerdem stellen wir Ihnen die wichtigsten Auslagerungsoptionen vor – klar strukturiert, mit ihren jeweiligen Vor- und Nachteilen. So gewinnen Sie den Überblick, den Sie benötigen, um eine fundierte und zukunftssichere Entscheidung zu treffen.

Christian Kolodzik bei der Beratung zur Auslagerung von Pensionszusagen

Unsere Lösung: Fachlich präzise. Individuell durchdacht.

„Die Auslagerung von Pensionszusagen ist kein Standardprozess – sie muss rechtlich präzise, wirtschaftlich sinnvoll und individuell durchdacht sein.“

Christian T. Kolodzik

Pensionszusage als Hindernis: Warum eine Bilanzentlastung für GGF nötig wird

Stehen Sie vor wichtigen Entscheidungen – und Ihre Pensionszusage blockiert Sie dabei?

Unternehmensverkauf

Sie wollen verkaufen – aber kein Käufer übernimmt freiwillig Ihre Pensionszusage. Häufig wird die Zusage zum Störfaktor im Verkaufsprozess, weil Käufer Bewertung, Finanzierung und künftige Rentenzahlungen als Risiko einpreisen.

Generationswechsel

Ihre Kinder sollen die Firma weiterführen – ohne die finanzielle Last Ihrer Altersversorgung.

Liquidation

Sie möchten Ihre GmbH bzw. Rentner-GmbH schließen – das geht nur, wenn die Pensionszusage vorher ausgelagert, erfüllt oder anderweitig rechtssicher gelöst wird.

Steuer- und Liquiditätsbelastung

Im Todesfall (künftiger) Betriebsrentner drohen hohe Steuerbelastungen durch aufgelöste Rückstellungen.

Kreditwürdigkeit

Eine Bilanz ohne Pensionszusage überzeugt Banken und verbessert Ihre Bonität.

Pensionszusage auslagern?

In 3 Minuten erklärt: Warum viele GGF ihre Pensionszusage loswerden wollen.

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Unsere Lösung: 

Wir unterstützen Sie dabei, diese Herausforderungen zu lösen – effizient, rechtssicher und steueroptimiert!

So schaffen Sie eine tragfähige Grundlage für Verkauf, Nachfolge und mehr unternehmerische Freiheit.

Handeln Sie jetzt – wir ebnen Ihren Weg zum Erfolg!

Stehen Sie vor einem dieser Vorhaben und belastet Sie Ihre Pensionszusage?

Vereinbaren Sie ein unverbindliches 15-minütiges Erstgespräch mit Herrn Kolodzik und klären Sie, welche nächsten Schritte für Ihre Situation sinnvoll sein können.

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Herausforderungen bei der Auslagerung von Pensionsverpflichtungen

Viele Gesellschafter-Geschäftsführer stoßen bei der Suche nach der richtigen Lösung auf folgende Herausforderungen:

Die Kosten der Auslagerung sind sehr hoch!

Wir bieten maßgeschneiderte Lösungen, die Wirtschaftlichkeit, Sicherheit und Flexibilität vereinen – ohne Qualitätseinbußen.

Das Steuer über Ihr Altersvorsorgevermögen hat jemand anderes in der Hand!

Wir prüfen Auslagerungswege, bei denen – soweit das gewählte Modell es zulässt – Einflussmöglichkeiten auf das Vorsorgevermögen erhalten bleiben.

Die Absicherung Ihrer Familie ist ungewiss!

Sicherheit für Ihre Liebsten: Mit der richtigen Struktur kann nicht verbrauchtes Versorgungskapital auch im Todesfall für Ihre Familie erhalten bleiben. Entscheidend ist, ob Restvermögen beim Versicherer verbleibt, an ein Unternehmen zurückfließt oder für weitere Versorgungszwecke genutzt werden kann. Auch mögliche erbschaftsteuerliche Folgen sollten frühzeitig mitgedacht werden.

Die Steuerlast frisst Ihr Altersvorsorgevermögen auf!

Wir bieten rechtssichere Konzepte, um Ihre Steuerbelastung zu minimieren und Ihre Auszahlung steuerlich vorteilhaft sowie effizient zu gestalten. Dabei betrachten wir nicht nur die Ertragsteuer, sondern auch mögliche erbschaftsteuerliche Folgen für Familie und Nachfolge.

Das Unternehmen wird von der Pensionszusage nicht vollständig enthaftet!

Wir prüfen, ob neben der wirtschaftlichen Entlastung auch eine vollständige rechtliche Enthaftung Ihrer operativen GmbH möglich ist und welche Umsetzung dafür erforderlich ist.

Christian Kolodzik – Beratung zur Auslagerung von Pensionszusagen

Pensionszusage auslagern:

Wir prüfen, welcher Weg Ihre GmbH wirtschaftlich entlastet und ob eine vollständige rechtliche Enthaftung möglich ist.

Lassen Sie sich jetzt unverbindlich beraten!

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Auslagerung im Überblick

Vier Wege, eine Pensionszusage auszulagern oder zu erfüllen

Bei einer bestehenden Pensionszusage ist zuerst zu klären, welches Ziel verfolgt wird: Soll die Versorgung fortgeführt, die operative GmbH entlastet oder die Verpflichtung endgültig erfüllt werden? Eine Kapitalzahlung kann die Pensionsverpflichtung erfüllen, wenn sie wirksam vereinbart ist und der geschuldete Kapitalbetrag vollständig geleistet wird. Eine Rentner-GmbH kann aus der bisherigen GmbH nach einem Asset Deal entstehen oder durch eine wirksame Übertragung auf eine andere Gesellschaft. Pensionsfonds und Unterstützungskasse führen die Versorgung in einem anderen Versorgungsträger fort. Welcher Weg passt, hängt unter anderem vom Status des Gesellschafter-Geschäftsführers, vom Rentenbeginn, vom Finanzierungsstand, von der Liquidität sowie von Verkaufs-, Nachfolge- und Entlastungszielen der GmbH ab.

Pensionszusage durch Einmalkapital oder Kapitalabfindung erfüllen

Statt einer laufenden Rente kann eine Pensionszusage durch eine Kapitalzahlung erfüllt werden. Entscheidend ist, was die Zusage zur Kapitalleistung vorsieht, ob die Kapitalzahlung wirksam vereinbart ist, welcher Betrag geschuldet wird und unter welchen Voraussetzungen die Zahlung rechtlich und steuerlich anerkannt werden kann.

Vorteile

  • Ist die Kapitalzahlung wirksam vereinbart und wird der geschuldete Kapitalbetrag vollständig ausgezahlt, ist die Pensionsverpflichtung erfüllt.
  • Die GmbH muss die zugesagte Altersversorgung danach nicht mehr als laufende Rente bedienen.

Zu beachten

  • Die Kapitalzahlung führt regelmäßig zu einem hohen steuerpflichtigen Zufluss in einem Jahr und kann dadurch eine erhebliche Einkommensteuer auslösen.
  • Bei gesetzlich kranken- und pflegeversicherten Versorgungsberechtigten können zusätzlich Beiträge auf die Kapitalleistung zu prüfen sein.
Wichtig: Eine ermäßigte Besteuerung nach § 34 EStG kommt nur unter den jeweiligen Voraussetzungen in Betracht. Bei einer Ratenzahlung bleibt die Verpflichtung bis zur Zahlung der letzten Rate bestehen. Auch Kapitalhöhe, Versicherungsstatus und die konkrete Regelung in der Pensionszusage müssen vor der Auszahlung geprüft werden.
Kapitalabfindung der GGF-Pensionszusage: Voraussetzungen, Steuern und Alternativen →

Rentner-GmbH bei einer bestehenden Pensionszusage

Eine Rentner-GmbH kann auf zwei Wegen entstehen: Nach einem Asset Deal kann die bisherige GmbH mit der verbliebenen Pensionsverpflichtung als Rentner-GmbH fortgeführt werden. Soll die Pensionszusage dagegen auf eine andere Gesellschaft übertragen werden, muss geprüft werden, ob und unter welchen Voraussetzungen diese wirksam an die Stelle der bisherigen GmbH treten kann.

Vorteile

  • Gesellschaft, Vermögen und laufende Entscheidungen bleiben unter eigener Kontrolle.
  • Eine vorhandene Gesellschaft – etwa eine Holding – kann je nach Ausgangslage als Versorgungsschuldnerin geprüft werden.
  • Bei einer wirksamen Übertragung auf eine andere Gesellschaft kann die bisherige GmbH aus der unmittelbaren Pensionsverpflichtung ausscheiden.

Zu beachten

  • Eine eigene Rentner-GmbH verursacht laufende Verwaltung und typischerweise zusätzliche Kosten; bei Neugründungen häufig etwa 2.000 bis 6.000 Euro jährlich, bei komplexeren Strukturen auch mehr.
  • Bei einer tatsächlichen Übertragung sind die steuerlichen Folgen beim abgebenden und beim übernehmenden Unternehmen getrennt zu betrachten. Soweit § 4f EStG greift, kann sich der steuerliche Abzug eines Teils des Aufwands über insgesamt 15 Wirtschaftsjahre erstrecken.
Wichtig: Die Rentner-GmbH muss für die dauerhafte Versorgung ausreichend mit Vermögen ausgestattet sein. Bei einer Übertragung auf eine andere Gesellschaft ist zusätzlich zu prüfen, welcher Übertragungsbetrag unter fremden Dritten angemessen wäre. Eine verbindliche Auskunft kann im Einzelfall sinnvoll sein, ist bei reinen Bewertungsfragen aber nicht immer erreichbar.
Rentner-GmbH und Pensionszusage: Kontrolle, Kosten und steuerliche Folgen →

Auslagerung der Pensionszusage auf einen Pensionsfonds

Beim Pensionsfonds wird die Versorgung auf eine rechtlich selbstständige und beaufsichtigte Versorgungseinrichtung übertragen. Der Versorgungsberechtigte erhält einen eigenen Anspruch gegen den Pensionsfonds. Die operative GmbH kann dadurch bilanziell und wirtschaftlich erheblich entlastet werden.

Vorteile

  • Die Versorgung wird außerhalb der operativen GmbH durchgeführt und kann die Bilanz sowie den laufenden Verwaltungsaufwand entlasten.
  • Je nach Pensionsplan kann zwischen versicherungsförmigen und kapitalmarktorientierten Konzepten gewählt werden.
  • Der Weg kann insbesondere bei Anwartschaften und im Zusammenhang mit einem Unternehmensverkauf interessant sein.

Zu beachten

  • Eine vollständige rechtliche Enthaftung tritt durch die Auslagerung allein nicht automatisch ein.
  • Versicherungsförmige Modelle können einen hohen anfänglichen Kapitalbedarf haben; kapitalmarktorientierte Modelle können ein späteres Nachschussrisiko beim Trägerunternehmen belassen.
  • Rechnungszins, Pensionsplan, Rückflussregeln und Nachschussmechanik müssen vor der Entscheidung geprüft werden.

Zwei Grundrichtungen beim Pensionsfonds

Versicherungsförmig: stärkere Garantien und geringeres Finanzierungsrisiko können mit einem höheren Einmalbeitrag verbunden sein.

Kapitalmarktorientiert: ein geringerer anfänglicher Kapitalbedarf kann mit einem höheren Kapitalmarkt- und Nachschussrisiko verbunden sein.

Wichtig: Bilanzielle beziehungsweise wirtschaftliche Entlastung und rechtliche Enthaftung sind zu trennen. Soweit das BetrAVG gilt, ist insbesondere die gesetzliche Einstandspflicht zu beachten. Außerhalb des BetrAVG muss gesondert geprüft werden, ob ein wirksamer Schuldner- beziehungsweise Trägerunternehmenwechsel erreicht werden kann. Für die Steuerfreiheit nach § 3 Nr. 66 EStG ist insbesondere der Antrag nach § 4e Abs. 3 EStG zu beachten; ohne den erforderlichen Antrag kann die Ablöseleistung beim GGF lohnsteuerpflichtig werden.
Pensionsfonds für GGF-Pensionszusagen: Modelle, Nachschussrisiken und Steuerfolgen →

Auslagerung der Pensionszusage auf eine freie Unterstützungskasse

Eine freie Unterstützungskasse kann insbesondere bei bereits laufenden oder rentennahen GGF-Versorgungen eine Alternative zu Pensionsfonds, Rentner-GmbH oder Kapitalabfindung sein. Sie kann rückgedeckt oder frei finanziert gestaltet werden, unterschiedliche Finanzierungswege aufnehmen und bestehende Rückdeckungen in die Gestaltung einbeziehen.

Vorteile

  • Bestehende werthaltige Rückdeckungsversicherungen und alte garantierte Rentenfaktoren können je nach Gestaltung einbezogen werden.
  • Nicht verbrauchtes Altersvorsorgevermögen kann unter den jeweiligen Voraussetzungen für weitere Versorgungszwecke im Versorgungssystem erhalten bleiben. Für diese zweckgebundene Weiterverwendung für die nächste Generation sprechen wir von Generationenaltersversorgung.
  • Bei laufenden Renten können nach § 4d EStG steuerlich interessante Zuwendungsmöglichkeiten bestehen; die konkrete Abziehbarkeit hängt von der gewählten Gestaltung ab.

Zu beachten

  • Die Auslagerung auf eine Unterstützungskasse führt allein nicht automatisch dazu, dass die operative GmbH rechtlich vollständig aus der Verpflichtung ausscheidet.
  • Die Gestaltung ist komplex und muss zur Versorgungsphase, Finanzierung, Satzung, zum Leistungsplan und zur Vermögensanlage passen.
  • Eine Darlehensgewährung an das Unternehmen kann liquiditätsschonend wirken, setzt aber insbesondere steuerliche Zulässigkeit, ausreichende Bonität, passende Sicherheiten und fremdübliche Vertragsbedingungen voraus.
Wichtig: Die freie Unterstützungskasse ist besonders bei laufenden Renten interessant. Eine pauschaldotierte beziehungsweise frei finanzierte Gestaltung ist für noch nicht laufende Renten nicht automatisch der passende Weg. Ob die operative GmbH zusätzlich rechtlich vollständig aus der Verpflichtung ausscheidet, ist gesondert zu prüfen.
Pensionszusage auf Unterstützungskasse auslagern: laufende GGF-Renten, Liquidität und Generationenaltersversorgung →

Besondere Situationen

Wenn die Pensionszusage bei Unternehmensverkauf oder Todesfall zum Thema wird

Der passende Handlungsweg hängt nicht nur vom Modell ab. Häufig gibt erst die konkrete Situation den Handlungsdruck vor – besonders ein geplanter Unternehmensverkauf oder die Frage, welche Folgen ein späterer Todesfall für GmbH, Familie und Nachfolge auslösen kann.

Unternehmensverkauf mit bestehender Pensionszusage

Beim Share Deal bleibt die Pensionszusage in der GmbH; der Käufer erwirbt die Gesellschaft mit dieser Verpflichtung. Das kann zu Kaufpreisabschlägen, zusätzlichen Sicherheiten oder zu der Bedingung führen, die Pensionszusage vor dem Verkauf auf eine Unterstützungskasse oder einen Pensionsfonds auszulagern, wirksam auf eine andere Gesellschaft zu übertragen oder – soweit zulässig – abzufinden beziehungsweise zu kapitalisieren.

Beim Asset Deal: Die Pensionszusage bleibt regelmäßig in der bisherigen GmbH. Sie ist durch den Verkauf des operativen Geschäfts nicht automatisch erledigt und kann dazu führen, dass die Alt-GmbH als Rentner-GmbH weitergeführt werden muss.
Pensionszusage beim Unternehmensverkauf: Share Deal, Asset Deal und Gestaltungswege →

Todesfall, Erbschaftsteuer und Generationenkapital

Im Todesfall ist zunächst zu klären, welche Hinterbliebenen- oder Todesfallleistungen aus der Zusage fortbestehen. Soweit die Pensionsverpflichtung wegfällt, ist die dafür gebildete Pensionsrückstellung gewinnerhöhend aufzulösen. Gleichzeitig können Aktivwerte einer Rückdeckungsversicherung ganz oder teilweise wegfallen. Die tatsächliche Steuerwirkung ergibt sich deshalb erst aus dem Zusammenspiel dieser Positionen.

Für Familie und Nachfolge entscheidend: Wo nicht verbrauchtes Altersvorsorgevermögen verbleibt, hängt von der gewählten Struktur ab. In einer GmbH oder Rentner-GmbH und – je nach Modell – beim Pensionsfonds kann nach steuerlicher Belastung wirtschaftlich verfügbares Generationenkapital entstehen. Bei einer Unterstützungskasse kann Vermögen dagegen unter den jeweiligen Voraussetzungen zweckgebunden im Versorgungssystem für weitere Versorgungszwecke erhalten bleiben – als Generationenaltersversorgung.
Pensionszusage im Todesfall: Rückstellung, Erbschaftsteuer und Generationenkapital →

Vergleich der Auslagerungsoptionen für Pensionszusagen

Kriterium Rentner-GmbH Pensionsfonds Unterstützungskasse Einmalkapital
Wirtschaftliche Entlastung der operativen GmbH Bedingt Bei wirksamer Übertragung auf eine andere Gesellschaft möglich. Nach einem Asset Deal kann die bisherige GmbH dagegen selbst zur Rentner-GmbH werden. ✔ Bilanzielle und wirtschaftliche Entlastung möglich; weitere Verpflichtungen oder Risiken können verbleiben. ✔ Wirtschaftliche Entlastung möglich; rechtlicher Ausstieg der GmbH ist gesondert zu prüfen. ✔ Nach wirksamer Vereinbarung und vollständiger Auszahlung.
Vollständige rechtliche Enthaftung Bedingt Bei wirksamer schuldbefreiender Übertragung auf eine andere Gesellschaft möglich. Bedingt Nicht allein durch die Auslagerung. BetrAVG-Status und konkrete Gestaltung sind entscheidend. Bedingt Nicht allein durch die Auslagerung. Die rechtliche Herauslösung muss gesondert geprüft werden. ✔ Ist der geschuldete Kapitalbetrag wirksam vereinbart und vollständig ausgezahlt, ist die Pensionsverpflichtung erfüllt.
Bleibt das Vermögen in einer Versorgungslösung gebunden? ✘ Das Vermögen befindet sich in der Gesellschaft. ✔ Das Versorgungskapital wird im Pensionsfonds geführt. ✔ Das Kassenvermögen bleibt grundsätzlich für Versorgungszwecke gebunden. ✘ Nach Auszahlung befindet sich das Kapital im Privatvermögen.
Einfluss auf die Kapitalanlage ✔ Hoher Einfluss auf Vermögen und Kapitalanlage innerhalb der eigenen Gesellschaft. Bedingt Auswahl von Modell und Pensionsplan; danach gelten dessen Vorgaben. Bedingt Bei einer freien Unterstützungskasse bestehen Gestaltungsspielräume; das Kassenvermögen bleibt jedoch zweckgebunden. ✔ Nach Auszahlung entscheidet der GGF über sein privates Kapital.
Freier persönlicher Zugriff auf das Vermögen ✘ Gesellschaftsvermögen ist kein frei verfügbares Privatvermögen. ✘ ✘ Das Vermögen bleibt für Versorgungszwecke gebunden. ✔ Nach vollständiger Auszahlung gehört das Kapital zum Privatvermögen.
Besondere steuerliche Prüfpunkte Bei Übertragung insbesondere § 4f EStG, § 5 Abs. 7 EStG und angemessener Übertragungsbetrag. § 4e Abs. 3 und § 3 Nr. 66 EStG; der erforderliche Antrag ist besonders wichtig. § 4d EStG; Anwärter und bereits laufende beziehungsweise rentennahe Versorgung unterscheiden. Kapitalregelung, Kapitalhöhe, § 34 EStG sowie Kranken- und Pflegeversicherung prüfen.
Steuerliche Wirkung des Aufwandes beim Unternehmen Bei tatsächlicher Übertragung und Anwendung des § 4f EStG grundsätzlich Verteilung über insgesamt 15 Wirtschaftsjahre. Bis zur Höhe der aufgelösten Pensionsrückstellung im Übertragungsjahr; Mehrbetrag auf die zehn folgenden Wirtschaftsjahre verteilt. Bei bereits laufenden Renten kann der steuerlich zulässige Zuwendungsbetrag grundsätzlich bereits im Jahr der Zuwendung abziehbar sein. Bei Anwärtern gelten andere Grenzen. Pensionsrückstellung und Kapitalzahlung sind gemeinsam zu betrachten. Die konkrete Steuerwirkung hängt insbesondere von der anerkannten Kapitalhöhe ab.
Kann nicht verbrauchtes Vermögen der nächsten Generation zugutekommen? ✔ Nach Erfüllung verbleibender Verpflichtungen kann Vermögen über die Gesellschaft wirtschaftlich der nächsten Generation zugutekommen; steuerliche Belastungen sind zu berücksichtigen. Bedingt Abhängig vom Pensionsplan und möglichen Rückflussregelungen. ✔ Zweckgebunden für weitere Versorgungszwecke möglich – Generationenaltersversorgung. ✔ Nicht verbrauchtes Privatvermögen kann vererbt werden; mögliche Erbschaftsteuer ist gesondert zu prüfen.
Liquiditätsschonende Gestaltung möglich? Bedingt Die Gesellschaft muss dauerhaft ausreichend mit Vermögen ausgestattet sein. Bedingt Kapitalbedarf und Zahlungsplan hängen vom gewählten Pensionsfondsmodell ab; spätere Nachschüsse können erforderlich werden. ✔ Unter Voraussetzungen können liquiditätsschonende Gestaltungen, etwa über ein Darlehen an das Unternehmen, in Betracht kommen. ✘ Der geschuldete Kapitalbetrag muss finanziert und ausgezahlt werden.

Hinweis: Die Tabelle dient der vereinfachten Orientierung. ✔ bedeutet „grundsätzlich ja“, ✘ „grundsätzlich nein“. „Bedingt“ kennzeichnet Punkte, bei denen die Antwort von der konkreten Gestaltung abhängt. Rechtliche, steuerliche und wirtschaftliche Folgen müssen im Einzelfall anhand der Pensionszusage, des BetrAVG-Status, der Versorgungsphase, Finanzierung und Unternehmensstruktur geprüft werden.

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Häufige Fragen zur Auslagerung von Pensionszusagen

Antworten auf die wichtigsten Fragen von Gesellschafter-Geschäftsführern – von Verkauf und Nachfolge bis zu Steuer, Enthaftung und Übertragbarkeit.

Warum kann eine Pensionszusage für Gesellschafter-Geschäftsführer zum Problem werden?
Eine Pensionszusage ist für viele Gesellschafter-Geschäftsführer zunächst ein sinnvoller Baustein der Altersversorgung. Später kann sie jedoch zum Problem werden, wenn sie die Bilanz belastet, einen Unternehmensverkauf erschwert, die Nachfolge blockiert oder bei Liquidation und Todesfall steuerliche Folgen auslöst. Besonders kritisch wird es, wenn die Zusage nicht ausreichend finanziert ist oder erst unter Zeitdruck gelöst werden soll. Deshalb sollte frühzeitig geprüft werden, ob die Pensionszusage noch zur aktuellen Unternehmens- und Lebenssituation passt.
Wann sollte ich die Auslagerung meiner Pensionszusage prüfen lassen?
Die Auslagerung einer Pensionszusage sollte nicht erst geprüft werden, wenn Verkauf, Nachfolge, Liquidation oder Renteneintritt unmittelbar bevorstehen. Je früher die Struktur analysiert wird, desto größer sind die rechtlichen, steuerlichen und wirtschaftlichen Gestaltungsspielräume. Unter Zeitdruck besteht die Gefahr, dass nicht die beste, sondern nur noch die schnellste Lösung umgesetzt wird. Sinnvoll ist daher eine frühzeitige Prüfung, sobald sich abzeichnet, dass die Pensionszusage künftig zum Hindernis werden kann.

Vertiefend dazu

In unserem Video „Warum müssen Pensionszusagen ausgelagert werden?“ erklären wir, in welchen Situationen eine Pensionszusage für Gesellschafter-Geschäftsführer zum Problem werden kann und warum eine frühzeitige Prüfung sinnvoll ist.

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Kann ich meine GmbH verkaufen, obwohl noch eine Pensionszusage besteht?
Ja, ein Verkauf ist grundsätzlich möglich. In der Praxis kann eine Pensionszusage aber zum echten Störfaktor im Verkaufsprozess werden, weil Käufer Bewertung, Finanzierung und künftige Rentenzahlungen oft als schwer kalkulierbares Risiko betrachten. Das kann den Kaufpreis belasten, zusätzliche Sicherheiten auslösen oder dazu führen, dass die Pensionszusage vor dem Verkauf aus der GmbH herausgelöst werden muss. Auch alternative Verkaufsstrukturen lösen das Thema nicht automatisch, weil die Pensionszusage häufig in der Alt-GmbH verbleibt und dort weiter geregelt werden muss.
Kann ich meine GmbH liquidieren, obwohl noch eine Pensionszusage besteht?
Nein. Solange die Pensionszusage noch als Verpflichtung der GmbH besteht, ist eine vollständige Liquidation nicht möglich. Vorher muss die Zusage erfüllt, abgefunden oder so auf eine andere tragfähige Struktur übertragen werden, dass die GmbH tatsächlich von der Verpflichtung befreit ist. Gerade bei Pensionsfonds oder Unterstützungskasse reicht die reine Auslagerung oft nicht aus; entscheidend ist, ob auch Nachhaftung, Durchgriffshaftung und die Trägerunternehmenseigenschaft sauber gelöst sind.
Was passiert steuerlich, wenn der versorgungsberechtigte GGF verstirbt?
Verstirbt der versorgungsberechtigte Gesellschafter-Geschäftsführer, ist die Pensionsrückstellung in der Steuerbilanz der GmbH ganz oder teilweise gewinnerhöhend aufzulösen. Die daraus entstehende Steuerbelastung muss aus vorhandener Liquidität oder vorhandenem Vermögen der GmbH getragen werden. Bei ausgelagerten Versorgungen kann die Wirkung anders ausfallen; außerdem hängt die erbschaftsteuerliche Belastung stark davon ab, wem die aufnehmende Struktur gehört und wo das Versorgungskapital verbleibt. Dieses Thema sollte gesondert geprüft werden, weil es für Familie, Nachfolge und Generationenkapital entscheidend sein kann.
Welche Möglichkeiten gibt es, eine Pensionszusage auszulagern oder zu lösen?
Bei einer bestehenden Pensionszusage ist zuerst zu unterscheiden, ob die Versorgung fortgeführt oder endgültig abgefunden werden soll. Fortführungsmodelle sind insbesondere Rentner-GmbH, Pensionsfonds und Unterstützungskasse; eine Einmalkapitalzahlung beendet die Zusage, kann aber zu einer hohen sofortigen Steuerbelastung führen. Welche Lösung passt, hängt von Alter, Finanzierungsstand, Rückdeckung, Verkaufs- oder Liquidationsziel und der gewünschten Entlastung der GmbH ab. Deshalb sollte nicht zuerst ein Modell ausgewählt, sondern geprüft werden, welche Struktur rechtlich, steuerlich und wirtschaftlich zur konkreten Situation passt.
Was ist der Unterschied zwischen Rentner-GmbH, Pensionsfonds und Unterstützungskasse?
Bei einer Rentner-GmbH wird die Pensionsverpflichtung auf eine eigene Gesellschaft übertragen. Der große Vorteil liegt in der Kontrolle über Gesellschaft, Vermögen und laufende Entscheidungen; dem stehen aber laufende Verwaltung, Jahresabschlüsse, Offenlegung, Kosten und spätere Nachfolgefragen gegenüber. Ein Pensionsfonds ist vor allem interessant, wenn der Gesellschafter-Geschäftsführer noch nicht im Ruhestand ist oder keine eigene Rentner-GmbH gewünscht ist; je nach Ausgestaltung sind aber Finanzierung, Garantien und mögliche Nachschussrisiken genau zu prüfen. Eine Unterstützungskasse kann besonders bei bereits laufenden oder rentennahen Versorgungen interessant sein, weil sie eine externe Struktur mit besonderen steuerlichen und familiären Gestaltungsmöglichkeiten verbinden kann. Welche Lösung passt, hängt davon ab, ob Verkauf, Liquidation, Versorgungssicherheit, Steuerwirkung oder Nachfolge im Vordergrund stehen.
Bin ich nach einer Auslagerung vollständig enthaftet?
Ja, das kann das Ziel der Gestaltung sein – aber nicht jede Auslagerung führt automatisch dorthin. Bei einer Rentner-GmbH übernimmt die neue Gesellschaft die Pensionsverpflichtung unmittelbar. Bei Pensionsfonds und Unterstützungskasse muss nach der Auslagerung zusätzlich geprüft werden, ob auch die Verantwortung der bisher verpflichteten GmbH auf eine andere geeignete Struktur übertragen werden kann; diese verantwortliche Rolle nennt man Trägerunternehmen. Erst wenn dieser Schritt rechtlich zulässig und sauber umgesetzt ist, ist die operative GmbH tatsächlich aus der Pensionsverpflichtung herausgelöst.
Darf eine Pensionszusage eines GGF überhaupt übertragen werden?
Eine echte Übertragung der Pensionsverpflichtung auf einen anderen Versorgungsschuldner ist nicht in jedem Fall zulässig. Entscheidend ist, ob der Gesellschafter-Geschäftsführer die Versorgung während der maßgeblichen Zeit als beherrschender GGF erdient hat und damit nicht unter den Schutzbereich des Betriebsrentengesetzes fällt. Davon zu unterscheiden ist die Auslagerung auf Pensionsfonds oder Unterstützungskasse, solange das bisherige Unternehmen Trägerunternehmen bleibt. Soll später auch die Verantwortung des bisherigen Trägerunternehmens auf ein anderes Unternehmen wechseln, muss die Übertragbarkeit gesondert geprüft werden.

Pensionszusage Geschäftsführer: Erfolgsgeschichten, wie wir diese Probleme gelöst haben!

Haben auch Sie Probleme mit Ihrer Pensionszusage? Dann lesen Sie die Erfolgsgeschichten unserer Mandanten!

Diese Fallbeispiele verdeutlichen, wie wir unsere Mandanten in sehr ähnlichen Situationen  bereits erfolgreich unterstützt haben.

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